私募股权大爆发!高净值人群如何把握投资先机?

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楼主 2020-10-04 12:03:07
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现阶段,对于家族财富拥有者和高净值个人来说,如何合理配置资产、发掘新的价值增长点将是未来财富保值增值的主线。私募股权投资作为国内高净值人士和中产阶层最关注的资产类别之一,越来越成为资产配置的首选。那么,在改革开放即将迎来40年的2018年,私募股权投资市场会有哪些动向呢?


私募股权投资助推社会重大变革


08年金融危机过后,利率持续下行、公开市场投资回报率走低使得主流机构投资者把目光更多的投向非公开市场,增加对另类资产配置的比重,减少因受低利率环境影响而收益下降的现金和固定收益类资产的比重。在另类资产类别中,私募股权投资占了较大比重。从市场周期来看,私募股权投资关注重点主要集中于正在经历重大变革或资本短缺的领域,以及那些拥有持续成长动力的细分行业,投资标的往往具有科技、产品、理念、人员等方面的优势,可以带来相对较高回报率。



区别于股票投资,私募股权并非投资于宽泛的金融市场,而是集中投资于某一特定公司或领域,以牺牲短期流动性为代价获得更高的投资回报。更为重要的一点,私募股权投资可以作为投资组合多元化策略的重要组成,因为其与大多数资产种类都有着较低的相关性,如现金、债券、对冲基金、权益、商品及房地产等资产。


2018私募股权投资关注点


对于2018年的国内私募股权投资市场而言,整体向价值回归是趋势,对创业长期利好。在投资方向上,可重点关注以下策略。


1、坚持综合配置策略


母基金通过在不同行业、不同投资阶段、不同类型的基金之间的分散配置,达到充分分散风险的目的。特别地,母基金不仅投资资深“白马”基金,混合已有丰富经验的“斑马”基金、还要配置有爆发性预期的“黑马”基金,充分发挥母基金的专业价值。


2、重点布局新兴行业


人工智能、金融科技、企业服务、医疗健康等技术密集型产业在明年发展潜力较大。全球的人工智能、机器人技术在过去一年吸引了大量投资并取得快速发展,接下来如何将其整合下沉到各个行业的商业化产品及服务中去,是未来几年投资界的关注焦点。


3、关注“主要矛盾”切换下的消费升级机会


“人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾”成为我国社会的主要矛盾,意味着我们已步入个性化升级的新消费时代。随着居民的消费结构升级,品质消费需求不断提升,以消费者为核心、通过消费者需求逆向推动个性化商品生产和服务提供的细分领域存在大量的投资机会。


4、拓展私募股权二手份额投资和跟投机会


国内私募股权投资一级市场目前已发展到相对成熟的阶段,参考欧美的发展历程和目前市场的发展趋势,接下来二手份额市场会形成一定缺口。通过二手份额转让,私募股权母基金接手市场上已存续的优质标的,可缩短投资年限、加速资金回流,形成多层次的投资体系,也有利于进一步分散风险。进一步地,通过和标的基金的长期紧密合作,母基金也可以选择部分标的基金的优质项目择机进行跟投。


选择专业机构进行私募股权配置尤为重要


如今,大金融的时代已悄然来临,投资未来将是发展趋势高净值人士应如何应对趋势变化?这是专业投资机构每天都在研究的范畴。许多高净值人士也表示,他们并没有更多的时间和精力针对每一项私募股权投资做详尽研究,所以,更愿意将资产交由专业机构来打理或者与专业机构联合进行投资



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